在一個靠山的小村莊里，有一戶人家。兄弟二人，父母早喪，弟弟和哥哥嫂嫂一起過日子。嫂子嫌棄弟弟，逼著老大分家，把弟弟趕出了家門。弟弟只帶走了家中的一頭老黃牛，很老很老的老黃牛，誰都不知道這頭老黃牛什么時候來到他家的。有一天，弟弟帶著老黃牛離開了家。
沒了家，到哪里去？ 跟著老黃牛，漫步到了村外，上了大山，找到了一個山洞，弟弟把它打掃干凈，在那里安了家。山上到處都是荒地，弟弟帶著老黃牛，一鎬一鎬的開荒，種上五谷菜蔬，每天日出而作、日落而息。勤勞的汗水，得到了豐盛的收獲，到了秋天，弟弟有吃有喝了；又挖土拓坯，蓋了一間茅草屋，弟弟有住的地方了。
弟弟沒有名字，因為他總是和老牛形影不離，慢慢的，“牛郎、牛郎”的叫起來了，牛郎就成了他的名字。
牛郎每天忙下來，閑空的時候一個人，依偎在老牛的身邊，仰頭望天、看著彩云、數著星星。老牛是他唯一的親人了。他總是對著老牛自說自話，把老牛叫哥哥。“牛哥，天上的云彩每天都不一樣，有白的、有紅的、還有灰色的。是誰把云彩弄得那么變幻多端、那么五彩繽紛呢？”
“牛哥，那天上是不是真有神仙啊？聽老人說，那云彩都是仙女織的，那個仙女是不是很美麗啊？是不是心眼兒特別好啊？……”每天牛郎勞動之余無事的時候，就這樣一個人一問一答的。
有一天，忽然真的有個聲音回答他了：“是。那些云彩就是天上的仙女織的，她叫織女。是天上王母娘娘的小女兒。”把牛郎嚇了一大跳，蹦起來，四處看。“哪里又來了人了嗎？誰在說話呢？”四面看看，除了自己和老牛，沒有一個人影兒！“難道？！”“是，是我。”老牛在說話。
“啊？你怎么能說話了呢？”老牛告訴他，明天到西山去，中午的時候，會有仙女從天上飛下來，在西山的山泉洗澡。讓牛郎躲在樹后，趁機把那個最小的仙女的衣服拿過來，她就飛不回去了，這樣就可以給牛郎當媳婦了。
第二天，牛郎隨著老牛一路到了西山。上了山頂，果真有個水池，四周青山綠水、景色宜人，山泉清澈見底。牛郎心里疑惑，問：“牛哥，這西山我們以前也來過，怎么從來沒有見過這個山泉，這個地方是……？ ”
中午到了，仙女們就要來了。果然，遠遠的就見幾只美麗的大鳥從天邊飛了過來。到了泉邊，五彩斑斕的羽衣從身上脫落下來，一個個的都變成了美麗的仙女，一個比一個漂亮。
牛郎屏住氣，趁姑娘們嬉戲不注意，看準了牛哥告訴的那個最小的仙女的衣服，偷偷的溜過去，抱在懷里，扭頭就跑。這下仙女們受到了驚嚇，急急忙忙從水中跳出來，穿上自己的羽衣，展翅都飛回去了。只有最小的織女，找不到自己的衣服，著急的沒法，躲在泉水中東張西望。
牛郎走出去，深深的給織女鞠了一個大躬：“ 仙女啊，我叫牛郎。你能嫁給我、做我的媳婦嗎？我很窮，可我很勤勞、能干，我們一塊兒過日子，好嗎？”織女看看他，羞澀的點點頭。織女騎在老牛背上，就和牛郎回家了。
從此兩個人男耕女織、出雙入對，小日子過得有滋有味的。牛郎再也不孤單了，白天有人做飯，晚上有人說話。鄉親們都說牛郎好人交了好運了。織女美麗聰明又能干，還教給村子里的婦女織布、養蠶，鄉親們都喜歡她。她和人們也沒有什么不一樣，就是不怎么吃東西，可是也沒見她餓，還總是那么神采奕奕，總那么漂亮。轉年，織女給牛郎生了一對龍鳳雙胞胎，一兒一女。
欲知後事，且聽下回分解。
