美中脫鉤加速 蘋果扶植紅色供應鏈
臺灣緯創是iPhone組裝代工廠,近年積極轉進印度佈局。
7月17日,緯創以33億人民幣(約合新臺幣138億元),將旗下組裝iPhone的中國崑山廠,賣給有「小鴻海」之稱的中國立訊,震驚市場。
此後不到一週,緯創宣佈,將斥資30億人民幣(約合新臺幣126億)獲得立訊0.81股權,同一天,和碩也斥資6億億人民幣(約合新臺幣25億)加持立訊股票。
日本《日經新聞》報道認爲,立訊收購緯創崑山廠,將打破臺廠獨攬iPhone代工的局面。
也有人認爲,在緯創賣廠的背後,蘋果打的是如意算盤。
臺媒報道稱,在經歷去年美中貿易戰後,雙方在年初簽下第一階段貿易協議,但在中共病毒(武漢肺炎)全球延燒及香港問題等衝突後,美中關係又陷入冰點,目前看來,美中脫鉤幾乎已成無法挽回的趨勢。
美國商務部7月20日再將11家中企加入新版制裁名單,其中包括蘋果關鍵供應商、中國觸控面板廠歐菲光集團(O-Film)南昌子公司。
《日經亞洲評論》認爲,這是在警告美企與中企合作的風險,全球電子產品供應鏈將受到撼動,加速美中脫鉤。
在此背景之下,蘋果早已擬定策略,重新佈局產品供應鏈和代工版圖。
日經引述消息來源指出,蘋果先前曾鼓勵立訊投資iPhone手機金屬機殼供應商可成科技,雙方經歷1年的談判後,最後可能出價過高,最後一輪談判破局,立訊則繼續與緯創洽談。
面對美中衝突,據熟悉內情人士透露,蘋果的盤算是,積極扶植大量中企成爲完整的產業供應鏈,留在中國生產,以供應中國的內需市場;另一方面,在中國以外的市場,則交由臺廠主導,轉戰印度等地生產來供應,以避免龐大關稅成本。
除此之外,蘋果還可以藉助兩個市場的競爭,獲得更優定價權。
難以割捨中國市場
儘管美中衝突愈演愈烈,但中國仍是蘋果重要市場。庫克20年前加入蘋果公司並負責公司營運以來,就持續押注中國市場,其接近半數的供應商皆位於中國,2015到2016年間大中華區市場每年約貢獻1/4的蘋果營收。
2013年庫克樂觀地預測,中國可能超越美國成爲蘋果最大的市場,與此同時,蘋果在中國門市數量翻倍。
報道稱,這足見庫克對中國市場的重視,說明蘋果多麼希望能站穩在中國市場的地位。
近年來由於華爲、小米、Oppo等中國手機品牌的競爭,中國已不再是蘋果iPhone營收成長的主要動能,近一年來,大中華地區的營收貢獻已從過去25%的比重下降至近16%左右。蘋果最新財報顯示,今年第二季大中華區營收爲94.55億美元,下滑7.4%。
儘管如此,蘋果仍未放棄深耕中國市場。一名供應鏈經理表示,對蘋果而言,扶植立訊等紅色供應鏈,中國公司不但能提供較低的價格,其品質也頗具競爭力,並可深化蘋果在中國市場的佈局。
扶植紅色供應鏈 蘋果意欲左右逢源
一位代工大廠負責人表示,這次緯創把工廠賣給立訊,大家推測,背後有蘋果的同意,讓立訊取代緯創,成爲在中國的第三個iPhone代工廠,「萬一這個世界被割成不同陣營市場,它想要左右逢源。」
上述代工大廠負責人表示,如此一來,蘋果可以透過立訊這個紅色供應商製造iPhone,穩住中國14億人口的市場,討好中國(中共)。
日經引述一名熟悉立訊和緯創交易的消息人士的說法,緯創賣廠的決定經過蘋果同意,而且是蘋果計劃的一部分;他也表示,接下來立訊將在中國組裝iPhone,緯創將專注在印度生產iPhone。
天風國際證券分析師郭明錤在7月22日的報告表示,中國舜宇光學也將在2021年陸續切入蘋果供應鏈,日本夏普和鴻海旗下鴻騰轉投資的康達智(Kantatsu),可能從2021年或2022年將開始退出蘋果供應鏈。
iPhone目前的產能,以富士康最多,佔比超過6成,和碩約佔3成。業界推估,未來,立訊可能會搶走30%訂單,等於瓜分鴻海及和碩訂單。而且,連後續的零組件供應鏈都可能轉到中國廠商手中。
前述的代工大廠負責人說,中共政府扶持民族產業態度明確,世界正被切成兩半,「從蘋果到臺廠,都在買保險,分散風險。」